Media


Axalta Coating Systems Germany GmbH
Uferstrasse 90
4057 Basel
Switzerland

Indaba
Joanna Kukla

Axalta przejmuje U-POL, czołowego producenta lakierów, powłok ochronnych i akcesoriów dla branży motoryzacyjnej

  • Przejęcie wzmacnia pozycję firmy Axalta jako globalnego lidera
  • Przyspiesza rozwój firmy otwierając nowe rynki dzięki produktom mainstreamowym i ekonomicznym.
  • Przejęcie pozytywnie wpłynie na marżę EBITDA i jest finansowane z zasobów gotówkowych firmy.

BAZYLEA, Szwajcaria –15 lipca 2021 r. – Axalta Coating Systems (NYSE: AXTA), wiodący globalny dostawca lakierów ciekłych i proszkowych, ogłosiła podpisanie wiążącego porozumienia w sprawie przejęcia firmy U-POL Holdings Limited („U-POL”) od spółki Graphite Capital Management LLP i innych udziałowców za kwotę ok. 590 mln dolarów (ok. 2,3 mld zł) z zastrzeżeniem spełniania warunków określonych w umowie kupna-sprzedaży.                                                 

Firma U-POL została założona w 1948 roku, a jej siedziba mieści się w Wielkiej Brytanii. Jest czołowym producentem materiałów lakierniczych stosowanych do renowacji samochodów oraz powłok ochronnych. W jej ofercie znajduje się bogaty asortyment wysokiej klasy produktów lakierniczych i akcesoriów, w tym wypełniacze, lakiery, aerozole, promotory przyczepności, a także produkty pokrewne oraz lakiery ochronne dla branży motoryzacyjnej. Produkty U-POL są dostępne w ponad 100 krajach pod rozpoznawalnymi markami, takimi jak Raptor®, Dolphin® i Gold™. Axalta przyspieszy wzrost sprzedaży produktów U-POL wykorzystując dostęp do rynków za pośrednictwem istniejących kanałów sprzedaży i dystrybucji. Jednocześnie wykorzysta kanały dystrybucji przejętej firmy, aby dotrzeć ze swoimi produktami lakierniczymi do nowych klientów.

„Axalta jest światowym liderem w segmencie lakierów renowacyjnych klasy premium. Doświadczenie firmy U-POL w zakresie akcesoriów i lakierów ochronnych stanowi doskonałe uzupełnienie dotychczasowego portfolio firmy oraz pozwala nam zwiększyć zasięg, aby dotrzeć do ważnego rynku mainstream i economy, a także do klientów samodzielnie wykonujących naprawy” – wyjaśnia Robert Bryant, Axalta Chief Executive Officer. „Chcemy wykorzystać technologię U-POL na nowe sposoby w innych obszarach naszej działalności, takich jak lakiery do pojazdów elektrycznych i lakiery przemysłowe”.

Utalentowana globalna kadra U-POL oraz fabryka i laboratorium badawczo-rozwojowe w angielskim mieście Wellingborough zapewniają firmie Axalta nowe możliwości w zakresie produkcji, handlu i rozwoju technologii. Dzięki temu firma może w jeszcze lepszy sposób świadczyć usługi dla klientów z całego świata.

„Obie firmy łączy wizja innowacyjności, jakości i te same zasady prowadzenia działań operacyjnych” – wyjaśnia Troy Weaver, Senior Vice President, Axalta Global Refinish Coatings. „Nie możemy się doczekać, aby wykorzystać nowe możliwości, z których skorzystają nasi klienci i powitać zespół U-POL w Axalta”.

U-POL szacuje, że w roku finansowym 2021 sprzedaż netto wyniesie ok. 145 mln dolarów (ok. 542 mln zł), a skorygowany wskaźnik EBITDA osiągnie 38 mln dolarów (ok. 147 mln zł). Axalta oczekuje, że połączenie globalnych struktur przyniesie firmie znaczące synergie operacyjne i handlowe. Szacuje się, że w ciągu 18–24 miesięcy od zakończenia transakcji wygenerowane roczne synergie i oszczędności operacyjne osiągną poziom ok. 10 mln dolarów (ok. 39 mln zł). Łączna wartość transakcji wynosząca ok. 590 mln dolarów (ok. 2,3 mld zł) odzwierciedla skorygowany wskaźnik EBITDA za pełen rok 2021 pomnożony przez ok. 12,5 z uwzględnieniem synergii i efektywności operacyjnych w oparciu o kalkulowane przychody i rozchody. Oczekuje się też, że zidentyfikowane okazje do synergii handlowych wygenerują z upływem czasu znaczną wartość. Axalta spodziewa się, że przejęcie natychmiast pozytywnie wpłynie na skorygowaną marżę EBITDA, wyłączając powiązane koszty transakcyjne. Axalta planuje sfinansować transakcję z zasobów gotówkowych.

Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w drugiej połowie 2021 r., pod warunkiem, że zostanie ona zatwierdzona zgodnie z obowiązującymi przepisami antymonopolowymi i o ile spełnione zostaną inne standardowe wymagania dla tego rodzaju transakcji.

Advisors

Rothschild & Co is serving as financial advisor and Morrison & Foerster LLP is serving as legal counsel to Axalta on this transaction.

About Graphite Capital

Graphite is a specialist provider of private equity finance to mid-market companies based in the UK. Graphite focuses on management buy-outs and also invests in development capital opportunities.

O Axalta

Axalta jest światowym liderem branży materiałów lakierniczych oferująca swoim klientom innowacyjne, kolorowe, piękne i stabilne rozwiązania. Nasze produkty i systemy przeznaczone są do zastosowań na pojazdy osobowe, użytkowe oraz dla celów renowacyjnych, a także na silniki elektryczne, fasady budynków i inne obiekty przemysłowe. Lakiery zostały zaprojektowane z myślą o zapobieganiu korozji, zwiększaniu wydajności i zapewnianiu trwałości powlekanych powierzchni. Bazując na ponad 150 latach doświadczeń w branży lakierniczej, globalny zespół Axalta stale poszukuje sposobów, by jeszcze lepiej obsłużyć ponad 100 000 klientów w 130 krajach, oferując im najlepsze systemy lakiernicze i techniki ich aplikacji. Więcej informacji na naszej stronie internetowej axalta.pl i na Twitterze @Axalta.

Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements               

This release may contain certain forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding Axalta and its subsidiaries, including those relating to U-POL’s 2021 net sales and adjusted EBITDA as well as the timing and expected benefits of Axalta’s acquisition of U-POL.  Axalta does not provide a reconciliation for non-GAAP estimates on a forward-looking basis because the information necessary to calculate a meaningful or accurate estimation of reconciling items is not available without unreasonable effort. Forward-looking statements are based on management’s expectations as well as estimates and assumptions prepared by management that, although they believe to be reasonable, are inherently uncertain. These statements may involve risks and uncertainties, including, but not limited to, the effects of COVID-19, the satisfaction of the closing conditions of the transaction, the parties’ ability to consummate the transaction on the anticipated terms and schedule, and Axalta’s ability to achieve the expected benefits of the transaction. Axalta undertakes no obligation to update or revise any of the forward-looking statements contained herein, whether as a result of new information, future events or otherwise. Adjusted EBITDA of U-POL and adjusted EBITDA margin of Axalta are non-GAAP measures. We believe that such measures provide investors with meaningful information to understand our operating results and the ability to analyze financial and business trends on a period-to-period basis.