Contact


Axalta Coating Systems GmbH
Uferstrasse 90
4057 Basel
Schweiz

Indaba
Nina Bressler

Axalta køber U-POL, en førende producent af maling og tilbehør til bilmarkedet

  • En særdeles komplementær erhvervelse, som styrker vores ledende position på lakeringsmarkedet;
  • Fremskynder vækst og udvider de adresserbare markeder ved også at tilbyde mere almindelige og billigere produkter;
  • Øjeblikkelig tilvækst til den justerede EBITDA-margen (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization – d.v.s. indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortisering); erhvervelsen finansieres ved hjælp af likvide beholdninger.

Philadelphia, Pennsylvania, den 2. august 2021 /PRNewswire/ -- Axalta Coating Systems (NYSE: AXTA), en førende global leverandør af våd- og pulverlakker, har annonceret, at virksomheden har indgået endelige aftaler om købet af U-POL Holding Limited (”U-POL”), som ejes af Graphite Capital Management LLP og andre indehavere, for GBP 428 millioner (ca. USD 590 millioner) med forbehold for visse justeringer, som angivet i Salgs- og Købsaftalerne vedrørende handlen.

U-POL, som blev oprettet i 1948 og har hjemsted i Storbritannien, er en førende fabrikant af reparations- og lakeringsprodukter der primært benyttes til lakeringer indenfor bilbranchen og tilbehør til eftermarkedet. Virksomheden fremstiller et stort udvalg af højkvalitetsprodukter til billakering samt tilbehør, inklusiv spartelmasse, lakker, aerosoler, klæbemidler og lak-relaterede produkter såvel som andet tilbehøt til bilbranchen og eftermarkedet. U-POL sælger sine produkter i mere end 100 lande og er meget kendt for deres førende mærker, så som bl.a. Raptor®, Dolphin® og Gold™. Axalta vil fremskynde væksten indenfor U-POLs produkter ved at udvide markedsadgangen via Axaltas allerede eksisterende salgs- og distributionskanaler samtidig med at vi gearer U-POLs distributionskanaler til, at forøge deres rækkevidde, således at deres lakeringsportefølje når ud til nye kunder.

”Axalta er førende på verdensplan indenfor lakeringssegmentet. U-POLs ekspertise indenfor tilbehør til lakeringsprodukter og tilbehør er særdeles komplementær til Axaltas virksomhed og udvider vores adresserbare marked, således at vi vil kunne nå ud til det vigtige og voksende segment for mere almindelige og billigere lakker såvel som eftermarkedet for kunder der selv ordner reparationerne”, udtalte Robert Bryant, direktør i Axalta. ”Vi kan også se muligheder for U-POLs anvendelse af whitespace-teknologi indenfor andre områder af vores virksomhed, inklusiv Mobility and Industrial Coatings”.

U-POLs talentfulde, globale organisation og fabriksanlæg samt Forsknings- og Udviklingslaboratorium i Wellingborough, England, tilfører vigtige muligheder til organisationerne i vores selskab - både handelsmæssigt og i forbindelse med fremstilling og teknologi - hvilket vil forbedre Axaltas evne til, at servicere vores kunder over hele verden.

”Begge virksomheders kulturer værdsætter innovation, kvalitet og stærke driftsprincipper og er derfor usædvanligt velafstemte”, udtalte Troy Weaver, Axaltas Senior Vice President, Global Refinish Coatings. ”Vi ser frem til, at servicere vores kunder med vores nye muligheder samt til at byde U-POLs trofaste ansatte velkommen til Axalta”.

U-POLs forventede nettosalg er på ca. USD 145 millioner og et justeret EBITDA på ca. USD 38 millioner i regnskabsåret 2021. Axalta forventer at realisere betydelige drifts- og handelssynergier over hele linjen for den samlede virksomhed på globalt plan. De forventede årlige driftssynergier og stordriftsfordele af en værdi af ca. USD 10 millioner forventes at være fuldt realiseret indenfor 18 til 24 måneder efter aftaleindgåelse. Den samlede godtgørelse på ca. USD 590 millioner afspejler hele 2021, justeret EBITDA ganget med ca. 12,5, inklusiv tilbagevendende driftssynergier og effektivitet. Derudover forventes mulighederne for de identificerede handelssynergier at skabe betydelig værdi med tiden. Axalta forventer, at købet resulterer i øjeblikkelig tilvækst til den justerede EBITDA-margen, hvis der ses bort fra aftalerelaterede omkostninger i forbindelse med handlen. Axalta har til hensigt, at finansiere handlen ved hjælp af deres likvide midler.

Handlen forventes afsluttet i anden halvdel af 2021 med forbehold for godkendelse ifølge de gældende monopolregler og andre sædvanlige afslutningskrav.

Advisors

Rothschild & Co is serving as financial advisor and Morrison & Foerster LLP is serving as legal counsel to Axalta on this transaction.

About Graphite Capital

Graphite is a specialist provider of private equity finance to mid-market companies based in the UK. Graphite focuses on management buy-outs and also invests in development capital opportunities.

Om Axalta

Axalta er en førende global virksomhed indenfor lakindustrien, som giver kunderne innovative, farverige, smukke og bæredygtige lakeringsløsninger. Lige fra mindre køretøjer, erhvervskøretøjer og reparationslakeringer til elektriske motorer, bygningsfacader og anden industriel anvendelse, er vores lakker designet til at forhindre korrosion, øge produktiviteten samt holdbarheden. Takket være mere end 150 års erfaring inden for lakindustrien, fortsætter Axaltas verdensomspændende team med at finde nye måder, hvorpå vi kan servicere vores mere end 100.000 kunder i 130 lande, bedre og bedre hver eneste dag med de fineste lakker, påføringsystemer og teknologier. Få mere at vide på axalta.dk og følg os @Axalta på Twitter.

Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements

This release may contain certain forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding Axalta and its subsidiaries, including those relating to U-POL’s 2021 net sales and adjusted EBITDA as well as the timing and expected benefits of Axalta’s acquisition of U-POL.  Axalta does not provide a reconciliation for non-GAAP estimates on a forward-looking basis because the information necessary to calculate a meaningful or accurate estimation of reconciling items is not available without unreasonable effort. Forward-looking statements are based on management’s expectations as well as estimates and assumptions prepared by management that, although they believe to be reasonable, are inherently uncertain. These statements may involve risks and uncertainties, including, but not limited to, the effects of COVID-19, the satisfaction of the closing conditions of the transaction, the parties’ ability to consummate the transaction on the anticipated terms and schedule, and Axalta’s ability to achieve the expected benefits of the transaction. Axalta undertakes no obligation to update or revise any of the forward-looking statements contained herein, whether as a result of new information, future events or otherwise. Adjusted EBITDA of U-POL and adjusted EBITDA margin of Axalta are non-GAAP measures. We believe that such measures provide investors with meaningful information to understand our operating results and the ability to analyze financial and business trends on a period-to-period basis.