Philadelphia, VS – 6 april 2020 - Axalta Coating Systems Ltd. (NYSE: AXTA), een toonaangevende wereldwijde leverancier van vloeibare en poedercoatings, heeft aangekondigd dat de raad van bestuur de eerder aangekondigde evaluatie van strategische alternatieven heeft afgerond. 

"In het licht van de ontwrichting op de wereldmarkten veroorzaakt door de coronavirus pandemie, heeft de raad van bestuur unaniem vastgesteld dat het afronden van de evaluatie van strategische alternatieven op dit moment in het belang is van de aandeelhouders van Axalta", zei Mark Garrett, voorzitter van de raad van bestuur van Axalta en voorzitter van de commissie voor strategische evaluatie. "Deze beslissing volgt op maanden van diepgaande gesprekken met een aantal geïnteresseerde partijen. Hoewel het proces is afgerond, zal onze raad van bestuur alle kansen blijven evalueren om de aandeelhouderswaarde te vergroten. Ik wil Robert Bryant en het managementteam bedanken voor hun harde werk tijdens het beoordelingsproces en voor het uitstekende werk dat ze doen om Axalta door een wereldwijde crisis te navigeren. Ik wil ook onze werknemers bedanken voor hun onvoorwaardelijke inzet en uitstekende bijdragen aan het succes van Axalta."

Robert Bryant, president en CEO van Axalta, zei: "Sinds de aankondiging van de strategische evaluatie in juni hebben we drie opeenvolgende kwartalen van sterke financiële resultaten behaald, waaronder een robuuste operationele winst en een vrije kasstroom voor het volledige jaar 2019. Deze sterke uitkomst werd gevolgd door een ongekende daling van de wereldmarkten in het huidige kwartaal." De heer Bryant vervolgt: "Zoals we onlangs hebben aangekondigd, hebben we snel en daadkrachtig actie ondernomen om de impact op de vraag in bepaalde markten van ons bedrijf aan te pakken. Dit omvat aanpassingen in de kostenstructuur binnen de gehele Axalta organisatie. In combinatie met een sterke balans en voldoende liquiditeit zijn wij van mening dat de acties die we ondernemen ons in staat zullen stellen om in een sterke positie uit deze crisis te komen. Onze topprioriteit is de gezondheid van onze werknemers, klanten en gemeenschappen. We zullen de situatie nauwlettend blijven volgen en waar nodig verdere maatregelen nemen."

Samenvatting van het strategische evaluatieproces

De raad van bestuur is op 19 juni 2019 een evaluatie van strategische alternatieven gestart om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Om de strategische evaluatie uit te voeren, heeft de raad van bestuur Evercore en Barclays als financieel adviseurs ingeschakeld, en Morrison & Foerster en Cravath, Swaine & Moore als juridische adviseurs. De raad van bestuur vormde ook een commissie voor strategische evaluatie met Mark Garrett als voorzitter en bestaande uit een meerderheid van onafhankelijke bestuurders, om toezicht te houden op het evaluatieproces. In de loop van de negen maanden durende evaluatie verkende de raad van bestuur van Axalta, geleid door zijn commissie voor strategische evaluatie, meerdere alternatieven om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren, waaronder een uitgebreid verkoopproces voor het bedrijf en tegelijkertijd een evaluatie van de operationele strategieën van Axalta, de kern van onderliggende activiteiten en op zichzelf staand potentieel voor waardecreatie. Axalta en zijn vertegenwoordigers communiceerden met meer dan 50 deelnemers, waaronder bedrijven in de coatings-, chemische en industriële sectoren alsook financiële sponsors in de Verenigde Staten, Europa en Azië over een mogelijke verkoop van het bedrijf of onderdelen van zijn activiteiten. Axalta sloot geheimhoudingsovereenkomsten af met 18 potentiële kopers om de due diligence te vergemakkelijken. 

Na deze verschillende alternatieven uitgebreid te hebben geëvalueerd, heeft de raad van bestuur in overleg met financiële en juridische adviseurs vastgesteld dat op dit moment de lopende uitvoering van het strategische plan van het bedrijf het beste alternatief is om de waarde voor de aandeelhouders van Axalta te maximaliseren.

Waarschuwing met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen

Deze publicatie kan bepaalde toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot Axalta bevatten, inclusief met betrekking tot Axalta’s strategisch plan. Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de verwachtingen van het management, evenals schattingen en veronderstellingen opgesteld door het management die, hoewel zij deze redelijk achten, inherent onzeker zijn. Deze verklaringen houden risico's en onzekerheden in, waaronder, maar niet beperkt tot, onze bekwaamheid in de uitvoering van ons strategisch plan. Meer informatie over mogelijke factoren die van invloed kunnen zijn op de toekomstige resultaten van Axalta is te vinden in het gedeelte 'Risicofactoren' en 'Discussie en analyse van de financiële situatie en bedrijfsresultaten' van het meest recente jaarverslag van Axalta op formulier 10-K, en in andere documenten die we hebben ingediend bij of aangeleverd hebben aan de Amerikaanse Securities en Exchange Commission. Axalta neemt geen enkele verplichting op zich om de toekomstgerichte verklaringen in dit document bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.

Over Axalta

Axalta is een toonaangevend wereldwijd bedrijf dat uitsluitend gericht is op coatings en haar klanten voorziet van innovatieve, kleurrijke, mooie en duurzame oplossingen. Van lichte OEM-voertuigen, commerciële voertuigen en autoschadeherstel toepassingen tot elektromotoren, gebouwen en pijpleidingen, onze coatings zijn ontworpen om corrosie te voorkomen, productiviteit te verhogen en de materialen die we lakken langer te laten meegaan. Met meer dan 150 jaar ervaring in de coatingsindustrie, blijven de 14.000 medewerkers van Axalta manieren vinden om onze ruim 100.000 klanten in 130 landen elke dag beter te dienen met de beste coatings, toepassingssystemen en technologie. Voor meer informatie, ga naar axalta.nl of volg ons @Axalta op Twitter en op LinkedIn.