• Son derece tamamlayıcı satın alma, global Oto Tamir Boyası liderliği konumunu güçlendiriyor
• Ana akım ve ekonomik ürün teklifleriyle büyümeyi hızlandırır ve hitap edilen pazarları genişletir
• Düzeltilmiş EBITDA marjına anında eklenir; bilançoda nakit olarak finanse edilen satın alım

PHILADELPHIA, PA - 27 TEMMUZ 2021- Dünyanın lider toz ve sıvı boya tadarikçilerinden Axalta Coating Systems (NYSE: AXTA), bugün, U-POL Holdings Limited’i (“U-POL”) Graphite Capital Management LLP ve diğer sahiplerden 428 milyon sterlin (yaklaşık 590 milyon dolar) karşılığında satın almak için kesin anlaşmalar ve Satın Alma Sözleşmeleri imzaladığını duyurdu.

1948'de kurulan ve Birleşik Krallık’ta bulunan U-POL, esas olarak otomotiv tamir boyası ve satış sonrası koruyucu uygulamalar için kullanılan onarım ve tamir ürünlerinin lider üreticisidir. İşletme; dolgu malzemeleri, boyalar, aerosoller, yapıştırıcılar ve boya ile ilgili ürünlerin yanı sıra diğer otomotiv satış sonrası koruyucu boyaları da dahil olmak üzere çok çeşitli yüksek kaliteli oto tamir ürünleri ve aksesuarları üretmektedir. U-POL, ürünlerini 100’den fazla ülkede satmaktadır ve diğer ürünlerinin yanı sıra Raptor®, Dolphin® ve Gold™ gibi lider markalarıyla tanınmaktadır. Axalta, mevcut satış ve dağıtım kanalları aracılığıyla pazar erişimini genişleterek U-POL ürünlerinin büyümesini hızlandıracak ve U-POL’un dağıtım kanallarından yararlanarak Oto Tamir Boyaları portföyünün yeni müşterilerine ulaştıracak.

Axalta CEO’su Robert Bryant, “Axalta, birinci sınıf oto tamir boyaları segmentinde dünya lideridir. U-POL’ün oto tamir boyası aksesuarları ve koruyucu kaplamalardaki uzmanlığı, Axalta’nın işini büyük ölçüde tamamlamakta ve hitap edilen pazarımızı önemli ve büyüyen ana akım ve ekonomi temelli oto tamir boyası segmentinin yanı sıra tüketici kendin yap (DIY) satış sonrası pazarına doğru genişletmektedir. Ayrıca, Mobilite ve Endüstriyel Boyalar da dahil olmak üzere işimizin diğer alanlarına yönelik boşluk uygulamalarında U-POL teknolojisi için fırsatlar görüyoruz” şeklinde düşüncelerini ifade etti.

U-POL’ün yetenekli global organizasyonu ve Wellingborough, İngiltere’deki üretim tesisi ve Ar-Ge laboratuvarı, şirketin ticari, üretim ve teknoloji organizasyonlarına önemli yetenekler getirerek, Axalta’nın dünya çapındaki müşterilerine hizmet verme kabiliyetini geliştiriyor.

Axalta Global Oto Tamir Boyaları Kıdemli Başkan Yardımcısı Troy Weaver, “İki şirketin inovasyon, kalite ve güçlü çalışma ilkelerine yönelik oluşturdukları kültürler son derece uyumlu. Müşterilerimize bu ek kabiliyetlerle hizmet vermeyi ve U-POL’un kendini işine adamış ekip üyelerini Axalta ailesine davet etmeyi sabırsızlıkla bekliyoruz” şeklinde ifadelerde bulundu.

U-POL, 2021 mali yılı için yaklaşık 145 milyon dolarlık net satış ve yaklaşık 38 milyon dolarlık düzeltilmiş EBITDA öngörüyor. Axalta, birleşik global işletmeler arasında anlamlı işletme ve ticari sinerji oluşturmayı umuyor. Yaklaşık 10 milyon dolarlık beklenen yıllık işletme sinerji ve verimliliğin, kapanıştan sonraki 18 ila 24 ay içinde tamamen gerçekleşmesi bekleniyor. Yaklaşık 590 milyon dolarlık toplam bedel, çalıştırma oranı işletim sinerjisi ve verimlilik dahil olmak üzere, 2021’de düzeltilmiş EBİTDA’nın yaklaşık 12,5x katını yansıtıyor. Ayrıca, belirlenen ticari sinerji fırsatlarının zaman içinde önemli bir değer yaratması beklenmektedir. Axalta, satın almayla ilişkili işlemle ilgili maliyetler hariç olmak üzere, satın alma işleminin düzeltilmiş EBITDA marjına anında eklenmesini beklemektedir. Axalta, satın alma işlemini elindeki nakit paradan finanse etmeyi planlıyor.

İşlemin, geçerli antitröst yasaları ve diğer geleneksel kapanış gereklilikleri kapsamındaki izinlere tabi olarak 2021’in ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.

Advisors

Rothschild & Co is serving as financial advisor and Morrison & Foerster LLP is serving as legal counsel to Axalta on this transaction.

About Graphite Capital

Graphite is a specialist provider of private equity finance to mid-market companies based in the UK. Graphite focuses on management buy-outs and also invests in development capital opportunities.

Axalta Hakkında

Axalta, müşterilerine yenilikçi, renkli, estetik ve sürdürülebilir çözümler sunan, dünya çapında lider bir şirkettir. Boyalarımız, hafif OEM araçlarından ticari araçlara, oto tamir boya uygulamalardan elektrikli motorlara, bina ve borulara, aşınmayı önlemek, üretkenliği artırmak ve kapladığımız materyallerin daha uzun süre kullanılabilmesine imkan tanımak üzere tasarlanmıştır. Boya sektöründe 150 yıldan fazla deneyimle, her gün 130 ülkede 100.000'den fazla müşterimize en iyi boya, uygulama sistemleri ve teknolojilerle daha iyi hizmet vermenin yollarını bulmaya devam ediyoruz. Daha fazla bilgi için axalta.com.tr adresini ziyaret edin ve bizi Twitter'da @Axalta hesabından takip ediniz.

Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements

This release may contain certain forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding Axalta and its subsidiaries, including those relating to U-POL’s 2021 net sales and adjusted EBITDA as well as the timing and expected benefits of Axalta’s acquisition of U-POL.  Axalta does not provide a reconciliation for non-GAAP estimates on a forward-looking basis because the information necessary to calculate a meaningful or accurate estimation of reconciling items is not available without unreasonable effort. Forward-looking statements are based on management’s expectations as well as estimates and assumptions prepared by management that, although they believe to be reasonable, are inherently uncertain. These statements may involve risks and uncertainties, including, but not limited to, the effects of COVID-19, the satisfaction of the closing conditions of the transaction, the parties’ ability to consummate the transaction on the anticipated terms and schedule, and Axalta’s ability to achieve the expected benefits of the transaction. Axalta undertakes no obligation to update or revise any of the forward-looking statements contained herein, whether as a result of new information, future events or otherwise. Adjusted EBITDA of U-POL and adjusted EBITDA margin of Axalta are non-GAAP measures. We believe that such measures provide investors with meaningful information to understand our operating results and the ability to analyse financial and business trends on a period-to-period basis.